經(jīng)商
 
去年9月，摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙給了比特幣一記當(dāng)頭棒，稱它比荷蘭郁金香泡沫還惡劣，不會有好結(jié)果。有人會丟掉性命。
在戴蒙怒斥之后，另一家華爾街巨頭高盛的首席執(zhí)行官勞埃德·貝蘭克梵也發(fā)聲響應(yīng)“有些東西（一夜之間）波動20%，這感覺不像是貨幣，而是一種行騙的工具。”
與此同時，國際證券機(jī)構(gòu)貿(mào)易通訊協(xié)會（ISITC）的一項(xiàng)調(diào)查顯示，55%的受訪企業(yè)都在監(jiān)控或是研究區(qū)塊鏈，或者基于區(qū)塊鏈開發(fā)解決方案。
 
然而，華爾街對加密數(shù)字貨幣的公開高聲抨擊帶來了這樣一個問題：銀行業(yè)究竟怕加密貨幣什么？
答案很簡單：很多東西。
因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)為傳遞數(shù)字資產(chǎn)提供了一種經(jīng)過加密的安全方式，它無需銀行等可信的第三方經(jīng)手。更有甚者，像智能合約這樣的工具還承諾客戶，能自動實(shí)現(xiàn)多個銀行業(yè)耗費(fèi)多時才能完成的流程，從稅務(wù)合規(guī)及申報服務(wù)，到根據(jù)遺囑分配財產(chǎn)，涉及多種業(yè)務(wù)。
全球銀行業(yè)目前是一個134萬億美元的產(chǎn)業(yè)。銀行幫助完成中介支付、發(fā)放貸款，也為借款者評定信用。作為一種在不可信環(huán)境下省卻中介環(huán)節(jié)的技術(shù)，區(qū)塊鏈有望顛覆以下銀行業(yè)的以下多個領(lǐng)域：
 
目前我們還需要一套陳舊的系統(tǒng)支持全球數(shù)以萬億美元資金流動，這套系統(tǒng)不但支付速度緩慢，還要額外收取費(fèi)用。
假設(shè)你在美國舊金山工作，想把部分收入寄給在倫敦生活的家人，如果選擇電匯，可能一般必須得付25美元的固定費(fèi)用，相關(guān)的額外收費(fèi)可能***高達(dá)到匯款額的7%。為你匯出收入的銀行要扣一定費(fèi)用，倫敦方面收款的銀行也要扣一筆，你還得為美元兌換為英鎊承擔(dān)一部分隱性的損失。即使經(jīng)過這層層收費(fèi)，你家人的收款銀行也得等到一周后才會登記入賬這筆交易。
每筆轉(zhuǎn)賬交易的成本通常是轉(zhuǎn)款金額的7.68%，交易收費(fèi)都和付款有關(guān)，比如電匯費(fèi)用或者匯率兌換的隱性損失。對銀行來說，促進(jìn)支付完成這種業(yè)務(wù)利潤豐厚，他們幾乎沒有任何降低相關(guān)收費(fèi)的動力。2016年，從付款到信用證，各類跨境支付交易的收入占銀行業(yè)全球付款類交易收入總額的40%。
 
由于交易費(fèi)用高，開發(fā)者利用比特幣和以太坊等加密貨幣，積極擴(kuò)大低成本解決方案的應(yīng)用范圍。比特幣現(xiàn)金等加密貨幣已經(jīng)在促成低價交易。目前，比特幣現(xiàn)金的交易費(fèi)用為每筆交易約0.2美元。
一家名為TenX的公司正在以稍有不同的方式解決上述跨境支付問題。該公司推出了**和借記卡掛鉤的錢包，方便持卡用戶使用加密貨幣。只要能正常使用借記卡，無論何處用戶都可以消費(fèi)加密貨幣。該公司構(gòu)建了一個分布式網(wǎng)絡(luò)，用于不同加密貨幣之間交易，并且將這個網(wǎng)絡(luò)與實(shí)物借記卡結(jié)合在一起。
作為支付中介，加密貨幣要徹底取代法幣還有很長一段路要走。過去幾年比特幣和以太坊等加密貨幣的交易量已經(jīng)呈指數(shù)級增長。僅2016年一年，比特幣的交易量就大增118%，不過其中不少交易是投機(jī)性質(zhì)，并非P2P付款。
 
銀行轉(zhuǎn)賬一般需要三天才能結(jié)算，這很大程度上和金融基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建方式有關(guān)。
這不止讓消費(fèi)者痛苦。對銀行而言，全球范圍內(nèi)轉(zhuǎn)賬也是后勤方面的夢靨。
今天，假如銀行要完成一筆簡單的賬戶間轉(zhuǎn)賬，在款項(xiàng)到達(dá)任何一個目的地以前，就必須規(guī)避代理銀行和托管服務(wù)等一套復(fù)雜的中介系統(tǒng)。否則，兩家銀行的賬戶必須滿足全球金融系統(tǒng)的要求，服從一個由交易者、資金、資產(chǎn)管理者等組成的龐大網(wǎng)絡(luò)。
如果你想從意大利裕信銀行的賬戶轉(zhuǎn)賬給美國富國銀行的賬戶，將通過環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）執(zhí)行交易，該組織每天為一萬家金融機(jī)構(gòu)傳送2400萬條訊息。
因?yàn)樵Ｐ陪y行和富國銀行并沒有建立金融業(yè)務(wù)關(guān)系，就必須在SWIFT的網(wǎng)絡(luò)里找一家和這兩家銀行都有業(yè)務(wù)關(guān)系并能結(jié)算交易的代理銀行，代理銀行為此服務(wù)要收費(fèi)。每家代理行在匯出銀行和收款銀行都有不同的賬簿記錄，***終這些不同的記錄都要統(tǒng)一。
中央化的SWIFT協(xié)議實(shí)際上并沒有發(fā)出匯款，只是發(fā)送了付款指令。待匯款其實(shí)是通過中介系統(tǒng)處理的。每個中介都會增加交易成本，可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)賬失敗。60%的B2B付款需要人為干預(yù)，每次干預(yù)需要15到20分鐘。
 
 
區(qū)塊鏈充當(dāng)一種去中心化的交易賬簿，它可以徹底顛覆上述清算和結(jié)算系統(tǒng)。銀行間的區(qū)塊鏈無需利用SWIFT達(dá)成所有金融機(jī)構(gòu)賬簿統(tǒng)一，卻可能公開透明地追蹤一切交易。這意味著，不必依賴托管服務(wù)和代理行網(wǎng)絡(luò)，交易可以直接在區(qū)塊鏈結(jié)算。這將有助于降低維持全球代理行網(wǎng)絡(luò)的高成本。
一些銀行估算，由于提供更好的結(jié)算與清算基礎(chǔ)設(shè)施，區(qū)塊鏈創(chuàng)新可能讓金融業(yè)的成本至少降低200億美元。
提供企業(yè)區(qū)塊鏈服務(wù)的公司Ripple就是試圖替代SWIFT的佼佼者。Ripple***為世人所知的是其內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)流通的瑞波幣（XRP），但這種加密貨幣和Ripple的銀行業(yè)產(chǎn)品無關(guān)。
SWIFT發(fā)送的訊息是單向的，和電郵很像。這意味著，在匯出行和收款行都收到交易指示后，才能結(jié)算交易。Ripple的產(chǎn)品xCurrent直接將銀行現(xiàn)有的賬簿融為一體，為銀行提供一種更快的雙向溝通協(xié)議，允許實(shí)時發(fā)送訊息和結(jié)算。Ripple目前與超過百位客戶簽約，與Ripple區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)合作開展這種實(shí)驗(yàn)性的結(jié)算。
 
R3是另一家為銀行服務(wù)的企業(yè)區(qū)塊鏈公司。該公司有志成為金融市場的新型操作系統(tǒng)，此前已經(jīng)獲得美銀美林和花旗等一批銀行的集體融資1.07億美元。它也失去了一些關(guān)鍵的銀行支持，比如高盛。高盛之所以退出融資行列，是因?yàn)橄Ｍ@得更多的 R3運(yùn)營控制權(quán)。
Ripple和R3這類項(xiàng)目給廣大金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的成員、比如SWIFT構(gòu)成破壞性的威脅。他們也和傳統(tǒng)銀行合作，提高整個行業(yè)的效率。為了提升交易效率，Ripple和R2將金融機(jī)構(gòu)與同樣的賬簿聯(lián)系在一起。他們尋求建立較小規(guī)模的去中心化系統(tǒng)，并非公共區(qū)塊鏈。